即将退市的P2P公司，通过比特币价值暴涨500倍？

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文丨BT财经

进入2021年初的两周，币圈又经历了一场从天堂到地狱再到天堂的场。

去年，比特币的价格在 3 月份跌至 3,867 美元后开始攀升。虽然小幅波动，但继续上涨，突破6000美元、8000美元、10000美元和20000美元。关闭。最终在 2021 年 1 月 3 日攀升至 30,000 美元，并在 1 月 9 日突破 40,000 美元，涨幅超过 900%。

然而，就在人们讨论 50,000 美元是否会被“限制”的时候，比特币却出人意料地跌入了瀑布。 1 月 11 日，它下跌了近 10,000 美元。截至发稿，比特币已冲至 4 万美元。

更糟糕的是，已有20万人在加密数字货币市场平仓，平仓金额已达137亿。哀嚎声中，2021年的比特币将上演怎样的魔幻大戏？

一夜之间，巨额亏损

2008 年，在全球金融危机中，比特币诞生了。一位名叫中本聪的人发表了一篇论文，公开了他发明的“比特币”的概念和算法。

作为第一个比特币矿工，据说中本聪拥有近100万比特币，占总量的近5%。如果以3万美元的价格计算，中本聪拥有近300亿美元的财富，是一笔不小的数目。

虽然绝大多数入市的人不如中本聪，但币圈一直有这样的发财神话。在网上搜索“比特币”、“发财”等关键词，就会引来很多抢眼的新闻报道，比如“500元入市2小时成为百万富翁”、“7年前投资今天一万元《坐拥100亿》、《180天成为亿万富翁》……

所以当比特币达到今年的最高价位时，最坏的消息是“程序员丢了比特币”。

英国程序员 Howells 曾经开采并保存了 7,500 个比特币，但不小心将装有比特币的硬盘当垃圾丢弃。今天，这 7,500 个比特币价值超过 2 亿美元！可怜的豪厄尔斯试图众筹 740 万美元，并要求当地政府允许他去垃圾场寻找财富，但被拒绝了。

还有比特币股票。

加密货币挖矿公司Bit Digital成为2020年最大的中国概念股，最高涨幅超过50倍。值得深思的是，这家公司2019年的业务还是P2P超级比特币退市，其前身是“中国第一车贷”的点牛金融。

2019年，点牛金融净亏损690万美元，同比增长97.1%。此外，该公司因涉嫌非法吸收公众存款被立案调查。受此影响，股价一路雪崩。 2020年3月才28美元，暴跌98%，濒临退市。

比特币似乎是让公司起死回生的“金手指”。 2020年8月7日公司更名、业务转型后，股价一度逼近30美元。截至美国东部时间2021年1月13日收盘，Bit Digital的股价为1美元8.16美元，较重新上市的4.9美元发行价上涨近30倍。

此外，得益于比特币挖矿业务，公司营收也有明显提升，2020年第三季度营收为79美元0.95万美元，而2019年仅为45万美元。7. 22 万美元。

▲图：中概股比特数码股价飙升

除了Bit Digital，其他数字货币概念股也在关注瑞星：第九城的主业游戏被搞砸了，但在宣布将被开除出矿业公司迦南云智的高管之后在他们的指挥下，元旦7天价格暴涨500%以上，而迅雷也因为是区块链概念股暴涨了70%以上……

还有知名矿机公司比特大陆上演内讧抢公章。可以看出，在暴涨之下，比特币产业链上的人们兴趣盎然。

然而，比特币并不是一个只会涨跌的神话。每次比特币暴跌，有些人一夜之间就背负了数百万甚至数亿美元的债务。

我记得去年引起了全国轰动的“跳桥事件”。郑某因杠杆炒币损失逾2000万元，不堪重负。在杀死三岁的女儿后，他与妻子一起跳桥自杀，导致妻子死亡。郑虽生还，但涉嫌故意杀人罪，正在等待法律判决。

即使是深谙比特币游戏规则的币圈大玩家超级比特币退市，也因为巨额亏损，最终走上了一条不归路。 2019年6月5日，BTE前创始人、圈内人称“慧神”的慧仪，因100倍杠杆，持有2000比特币（当时折合1亿多人民币），选择承诺自杀。才42岁。

这个市场充满了贪婪和恐惧的灵魂，一夜暴富或巨亏轮番上演。比特币有什么规则可以遵循吗？这种追逐富豪的游戏能接受吗？

大起大落的驱动力是什么？

如果时间线延长到十年，我们会发现，与2010年0.0025美元的价格相比，比特币上涨了1640倍，成为世界上最赚钱的投资品。

支撑比特币持续上涨的基本理论是它的稀缺性。比特币是一种总量恒定的虚拟货币，总量只有2100万。这意味着随着时间的推移，比特币的数量越来越少，供给远远少于需求，价格自然会上涨。但现在这个理论也受到质疑，后面会详细介绍。

值得一提的是，比特币的每一次大涨都伴随着大量投机者的入场。

2017年，比特币迎来了史上最疯狂的攀升，而最大的刺激可能是当年发布ICO政策（首次公开募股，类似于股票市场的IPO），让加密货币成为第一个time 货币直接在市场上出售。

然而，自从加密货币市场交易的闸门打开后，各种币纷纷入市分一杯羹，比特币的市场份额逐渐下降，价格也随之暴跌。

至于去年以来反弹为何再次激烈，业内普遍共识有以下两点：

首先，全球货币在新冠疫情肆虐下超发，尤其是美元。进入弱周期，比特币总量不变，被认为能够有效抵御通胀。在这种说法下，不少人纷纷入市，买入比特币来对冲美元风险。

第二，与之前散户居多的情况相比，大量传统金融机构开始退出或继续增持，背景都不错。例如，全球最大的数字资产管理公司 Grayscale、美国在线支付移动巨头 Square、美国保险巨头 MassMutual Life Insurance。

据统计，2020年下半年，四大比特币机构买家平均每年购买比特币约2000枚，而全球比特币日产量仅为900枚。持有比特币最多的机构是商业分析公司 MicroStrategy，拥有 70,470 枚硬币，并于去年 12 月宣布计划将相应的收益 349 亿美元用于投资比特币。

微战略背后的股东是国际知名投行摩根士丹利、美国最大上市投资管理集团贝莱德、美国第二大基金管理公司Pioneer Pilot Group等金融巨头。世界。

连世界新首富马斯克都忍不住问MicroStrategy的首席董事，能不能把特斯拉的资金换成比特币？

我不知道这在多大程度上是个玩笑。很难判断马斯克是不是粉丝，但他一直对加密货币非常感兴趣。他在推特上已经讨论过很多次了，现在还在讨论。登陆火星的愿景表明，未来火星经济的基础可能是比特币等加密货币。

在机构和名人的背书下，比特币讨论的趋势开始发生变化，更多的投机者跟风，引发了又一波暴涨潮。

“比特币将在 2021 年进入牛市，”多资产投资平台 eToro 的分析师西蒙彼得斯说。 “流通中的比特币数量少表明投资者正在从交易所撤出比特币。转入钱包，希望能长期持有比特币。”

虽然比特币事后意外下跌，但有分析师认为，这种短期波动是由于庄家在背后操纵涨跌价位，甩开小股东下山，自己赚钱。

但也有分析人士认为，从默默无闻发展到数万人的比特币，一直是人类历史上最疯狂的泡沫和最大的骗局。

美国银行在最近的一份报告中直言不讳地称其为“泡沫之母”。美国银行分析师 Hartnett 认为，比特币的历史新高只是历史上最大的资产泡沫之一。无论是IPO还是数字货币，投资者的投资动机都越来越投机。

▲资料来源：彭博社

那么，比特币是新世纪的“郁金香泡沫”吗？

黄金还是泡沫

比特币的表征主要分为两个流派：数字黄金VS庞氏骗局。

华尔街顶级基金 ARK Invest 是一个积极的代表。 ARK 早在 2015 年就投资了灰度比特币信托（GBTC）。灰度比特币信托是灰度最大的加密数字资产信托产品，已成为比特币最大的买家之一。

ARK 认为，作为第一个全球数字货币的有力竞争者，比特币的需求至少应该与黄金相近。比特币和黄金确实有很多相似之处，比如稀缺性。 ，挖的越少越难挖。

2020年下半年，由于欧美疫情恶化，比特币也披上了“避险资金”的面具，成为了众多投资者的信仰。

那么，比特币的稀缺性真的存在吗？反对方认为比特币的软件是免费和开源的，每个人都有机会创建自己的加密货币版本。据统计，全球市值超过10亿美元的加密货币有近30种，市值超过100万美元的加密货币有1200多种。

同时，也有分析师认为，比特币并不是真正的“避险资产”，更多的是弱势美元。从下图可以看出，在美元疲软的市场上，黄金和比特币是截然相反的。在风险偏好上升和美元疲软的时期，比特币才压倒黄金。

▲资料来源：彭博社

此外，比特币和黄金的区别在于波动性。比特币的波动性更加剧烈，在投资者的炒作下容易暴涨暴跌，风险更大。

与股票市场的高风险投资相比，比特币完全没有基本面。每天影响市场动态的最重要因素是市场情绪的恐慌指数。

因此，比特币的波动性非常容易被人操纵，成为专业投资者的获利工具，而普通投资者只能沦为被割韭菜。上面提到的清算悲剧是一个血淋淋的伏笔。

作为回应，英国金融行为监管局（FCA）最近表示，与加密货币相关的投资和贷款产品具有“非常高的风险”：“一些公司正在提供对加密资产或相关贷款或投资产品的投资，并承诺高回报。如果消费者投资于此类产品，他们应该做好赔钱的准备。”

腾讯金融科技副总裁杨军表示，归根结底，比特币不是真正的货币，没有国家信用背书，很容易成为庞氏骗局。也就是说，需要高价进入市场的人为前面的人买单。一旦没有人愿意接手，比特币将一文不值，泡沫将彻底破灭。

此外，比特币还面临着重大的监管风险。据报道，每年约有一半的比特币交易涉及犯罪。由于其去中心化和匿名性，比特币很容易被犯罪分子用来从事洗钱等非法活动。政府加强监管后，比特币能否保持高位持续上涨值得商榷。

FCA 最近禁止向散户投资者出售加密衍生品，并为加密资产业务引入了新的注册机制，警告未经注册经营的公司构成“刑事犯罪”。

虽然比特币爱好者坚信自己将是开创下一个新时代的野蛮先锋，但毫无疑问，比特币的价值风险仍然超出了大多数投资者的认知能力和承受能力。

还是那句老话，投资赚钱你知道，不要做超出自己认知的投资。