美国最大银行摩根大通称比特币为骗局，但低调全面部署区块链技术

今年10月，美国最大银行摩根大通首席执行官杰米戴蒙就当前最火的比特币发表了看法，他认为这是一场“骗局”。 无论他这么说的意图是什么，他显然都没有以同样的眼光看待区块链。

事实上，在他的领导下比特币交易保密，摩根大通正在将区块链技术应用到金融业的每一个角落。 更令人意外的是，摩根大通正在与一个创业团队合作，开发一种类似于比特币的数字货币。

图丨Quorum是一个基于以太坊的私有区块链平台。 该平台是开源的，可以在 Github 上找到。 目前，Quorum平台已经发展了两年多，也投入了大量资金，并获得了相关牌照。

5 月，摩根大通宣布与成立一年的加密货币公司 Zcash 合作，开发从比特币衍生的软件，让用户可以选择“隐藏”他们的交易。 10 月，摩根大通透露已将 Zcash 的隐私技术整合到其开源区块链平台 Quorum 中。

事实上，Zcash 利用了一种称为零知识证明的新加密协议。 作为一种让加密货币用户能够隐藏交易的技术，零知识证明在区块链领域掀起了一股热潮，主要是因为它赋予了用户一种令人费解的能力：不泄露任何额外信息。 情况，向他人证明你的某些事情的能力。

就 Zcash 而言比特币交易保密，用户可以使用它来证明他们有足够的资金来进行有效交易。 在像摩根大通的 Quorum 这样的企业级系统上，客户可以用它来证明他们是一个可靠的投资者，等等。

图丨Zcash CEO Zooko Wilcox

Zcash 首席执行官 Zooko Wilcox 表示，公司的最终目标是“为每个人提供经济机会和财务自由”。 他将 Zcash 的开放性（就像比特币一样，任何人都可以加入网络）称为“道德责任”。 他的团队包括许多与他有着共同愿景的世界知名加密货币专家。

为什么一家由加密货币理想主义者组成的小型初创公司会与美国顶级投资银行联手？

这是因为 Wilcox 和他的同事们一直在推动零知识技术——无论是在 Zcash、比特币和以太坊等开放式区块链系统中，还是在金融机构正在建设的私有网络中。 威尔科克斯最近发表声明称赞摩根大通整合零知识能力。 “企业级区块链采用背后的增长趋势是技术领域最令人兴奋的趋势之一，”他说。

作为回应，康奈尔大学计算机科学家 Emin Gün Sirer 表示，摩根大通对同样吸引加密货币粉丝的尖端隐私技术感兴趣也就不足为奇了。 他说，零知识证明不是在法律边缘玩，而是通过选择性的信息披露来证明一些事情。 它在摩根大通涉及的领域有很多潜在的应用。 “金融业因隐私而繁荣，”Gün Sirer 说。

图丨摩根大通CEO杰米戴蒙

事实上，如果摩根大通首席执行官杰米戴蒙和其他银行高管将比特币及其加密货币视为一种威胁，那是可以理解的。 毕竟，比特币出现在大萧条的高峰期，证明人们可以通过软件和通过互联网连接的数千台计算机而不是银行来促进 P2P 货币交换。 该网络中的计算机维护一个称为区块链的安全交易分类账，并使用它来防止伪造。

然而，无论银行高管如何看待比特币，他们都同意其背后的区块链有望成为一个革命性的平台，用于构建更安全、可靠和更具成本效益的金融交易管理系统。

但事实是，现在还处于早期阶段，“企业级区块链”的大部分工作都处于试验阶段。 目前，尚不清楚金融机构在不牺牲其优势的情况下，可以在多大程度上根据自身需求调整该技术——尤其是其去中心化的性质，这是确保分类账中的信息不被破坏的关键。

图丨摩根大通拥有3万多名技术人员

目前，摩根大通在全球拥有超过25万名员工，其中技术人员超过3万名。 对于区块链技术，他们通常的做法是在公司内部孵化项目，因为他们有分析师、算法工程师、自动化工程师、机器学习专家等具有人工智能专业知识的人。 他们之间的自由交流往往会产生高度创新的项目。

在普通人看来，企业内部有这么多人参与创新科技孵化项目已经算大规模，但如果以全球金融市场的规模来看，这种企业内部的创新就不算大了。值得一提的是。 根据最新数据，所有比特币的价值都超过 2000 亿美元，而全球 M2（广义货币）供应量约为 97.4 万亿美元，全球债务高达 152 万亿美元。

因此，新金融科技带来的市场影响远未达到真正的规模效应，一切都还处于初级阶段。

注丨上图中比特币价值190亿美元，截至2017年4月14日，目前其价值已飙升约10倍，超过2000亿美元

而且，对于摩根大通而言，区块链技术的发展远不止是规模问题。 事实上，他们在日常业务中也会遇到一些问题，尤其是在向客户推荐一种新的金融技术时。 相互信任的问题变得非常突出，因为区块链、分布式账本等技术都是建立在相互信任的基础上的，一旦信任与业务相关，就变得难以处理。

谈到信任问题，众所周知，如果要将区块链技术部署到商业应用中，首先要解决的就是共识机制问题：即交易发生时所有节点都同意的某种约定。 但共识机制也容易出现故障，比如“拜占庭将军问题”，可以简单理解为各利益相关方相互制衡的互不信任关系。 但是，如果让这种不信任关系变得相对开放，交易双方都可以放心地验证对方的身份，这个问题就可以在很大程度上得到缓解。

图丨拜占庭将军问题

但矛盾的是，要验证对方的身份，最大的问题是隐私保护。 与流行的看法相反，比特币和以太坊等加密货币并不是匿名的。 在公共分类账上，用户由一串字符（称为“地址”）表示。 如果有人将您的身份链接到您的地址，他们就可以看到您进行的每笔交易。

对此，摩根大通区块链负责人 Amber Baldet 表示，这种模式在金融机构中行不通。 由于反洗钱法要求在交易完成后保留相关记录，客户希望在整个交易过程中尽可能保密。 如何调和这个矛盾？

于是摩根大通找到了创业公司Zcash。 对此，她表示，从比特币的隐私模式转变为公开交易方身份但交易保密的模式，从而保留区块链去中心化的优势，实现“超常”的进步—— — 这正是 Zcash 的解决方案。

图丨摩根大通区块链主管Amber Baldet

今年 4 月，Amber Baldet 在麻省理工科技评论举办的区块链论坛上表示，Quorum 平台已经开发了两年多，也投入了大量资金。 “当然，这项技术在短期内不会看到结果。我们更愿意将其视为20-30年内为金融市场建设基础设施。摩根大通的资产遍布全球，需要一个可靠的机制。未来确保这些资产的安全也是我们对客户的责任。”

全球顶级企业纷纷布局区块链

显然，对于习惯了传统交易的金融巨头来说，区块链这样的颠覆性技术平台确实是一个激进的想法，甚至基于此的比特币交易也让大型机构感到困惑。 此前，高盛一直对进入比特币交易市场犹豫不决，因为高管们对比特币交易的背景知之甚少。

但是，面对技术和商机，金融家总是反应最快，投资也是最快的。 据CB Insights报告，去年区块链行业共获得3.9亿美元投资，今年的数字只会有高有低。 其中，谷歌母公司Alphabet是全球第二大机构投资者，仅次于日本软银。 Alphabet 投资了包括 Ripple 和交易平台 LedgerX 在内的区块链公司。

Overstock.com 是第三大机构投资者，其次是花旗银行和高盛。 两家公司都投资了区块链初创公司，包括 Digital Asset Holdings 和摩根大通的开源区块链平台 Quorum。 近三年，美国前十大银行对6家区块链公司进行了9轮投资，投资额达2.67亿美元。

对于这一轮投资热潮，CB Insights表示，“考虑到区块链技术本身的技术和普及程度，大型银行和金融服务机构成为第一批直接投资区块链技术的机构也就不足为奇了。 事故。”

当然，除了金融机构的投资，科技公司也将区块链技术纳入了关注范围。 例如，微软利用其 Azure 平台为用户提供“区块链即服务”，可以使 R3 区块链联盟及其银行成员加速分布式账本的开发和部署。

而IBM也推出了“开放账本项目”（Open Ledger Project），开发企业级区块链软件架构，支持通过IBM云计算平台的Bluemix和API基础设施对接外部数据，推动区块链技术的发展。 商业化。

英特尔发布了用于构建、部署和运行分布式账本的高效模块化平台SawtoothLake，同时也在研究为区块链应用的硬件芯片打造可信执行环境，从而提供更高的安全性和更可靠的隐私保护。

金融机构的技术外衣

金融科技话题已经是陈词滥调，区块链只是其中的一小波浪潮。 但当科技大潮来临之际，面对时常讨论生死的危机感和紧迫感，这些与金钱打交道数十年甚至数百年的金融巨头们，或许不得不完成一次“技术加法”。 “痛苦的转变。

以摩根大通为例。 首席执行官杰米戴蒙越来越强调他们是一家科技公司的事实。 “在开展业务时，我们的技术团队与我们的银行家一样重要。” 将技术提升到与金融精英同等地位的情况也很少见。

可以说，摩根大通越来越强调其技术属性。 今年，摩根大通将其总预算的 9% 用于技术，是行业平均水平的两倍，而且这一数字在未来几年将增加到 40%。

但摩根大通的意识觉醒绝不是业内首创。 很明显，他们都采纳了高盛对待技术的态度，同时也在无形中相互竞争。

华尔街百年投行高盛一嗅到科技的力量，就跟风跟进。 除了不断加大技术投入，招聘大量计算机工程师，他们也在尝试用技术改进重复性工作的完成方式，用机器人来代替。 很久以前，其首席执行官劳埃德·布兰克费恩 (Lloyd Blankfein) 就将高盛定义为一家科技公司。

图丨高盛CEO劳埃德布兰克费恩

变化的效果是显着的。 目前，高盛拥有约9000名计算机工程师，占高盛员工总数的三分之一。 曾经同时容纳600多名交易员的高盛纽约总部交易大厅如今空无一人。

2014 年，高盛还向一家名为 Kensho 的金融数据服务提供商投资了 1500 万美元。 Kensho正在开发面向专业投资者的大型数据处理分析平台，可以快速、海量地执行各种数据处理和分析任务，实时解答投资者提出的复杂金融问题，将部分取代投行分析师的工作。

包括不久前，高盛推出了全新的消费贷款平台Marcus，这也是向零售银行业务迈出的一大步，该平台完全由软件自动管理，无需人工干预。 即便是一向强调人际交往能力和关系技巧的投行，高盛也有所布局。 例如，他们将典型的 IPO 流程分为 146 个不同的步骤，其中许多步骤可以“自动化”。

尽管外界一再鼓吹科技升级威胁就业，但在激烈的商业竞争中，时刻处于生死一线的快感恐怕只有那些玩家自己才能体会到。 一定是他出去了。

-结尾-